
Alpha Strategie


Die Alpha Strategie - eine multidimensionale, unterschiedliche Ansätze und Assets verknüpfende Strategie
Alpha Methode - die Überrendite für dein Portfolio
Als Anleger habe ich mir immer klare Ziele gesetzt und versucht diese in die Tat umzusetzen. Seit ich investiere bzw. Systemtrading betreibe, habe ich mich auf folgende Frage fokussiert:
"Wie kann ich mein Geld so für mich arbeiten lassen, dass ich nach einer gewissen Zeit, das für mich bestmögliche Ergebnis erzielen kann."
Wie definiere ich nun "bestmöglich"? Fragt man 100 Leute, dann bekommt man sicherlich viele unterschiedliche Ziele. Die einen sind mit 5% zufrieden, andere wiederum wollen mind. 50% erwirtschaften. Mir geht es immer um reale Performances, nicht um Traumrenditen. Hier lohnt es sich nun auf die Vergangenheit zu blicken und die durchschnittlichen Performances von S&P 500 oder Dow Jones genauer zu betrachten. Was ist möglich und was nicht?
Mein Ziel ist es den S&P 500 outzuperformen. In Punkto Performance aber auch nach Drawdown. D.h. mehr Gewinn bei weniger Volatilität im Portfolio. Das bedeutet für mich ALPHA.
Wie bekommt man nun Alpha in sein Depot?
Eine entscheidende Rolle spielen Marktzyklen und Sektorenrotation. Die ALPHA-Methode zielt darauf ab, die richtigen Sektoren und Märkte in dem jeweiligen Börsenzyklus auszuwählen. Es ist eine multidimensionale Strategie, die unterschiedliche Ansätze miteinanderverknüpft.
Ich werde im Blog und auf Youtube tiefer in die Materie eintauchen und die Alpha-Methode kurz vorstellen.



Alpha Strategie in Zahlen
+13%
CAGR (%)
+2262%
Performance seit 1998
-12,8%
Schlechteste Jahr seit 1998 (vs.-36% im SPX)
5
Negative Jahre seit 1998 (Mittelwert: -5% vs. -16% im SPX)
(alle Resultate sind in € berechnet und inflationsbereinigt!)

Die Alpha Strategie schlägt seit 1999 den S&P 500 sowie Nasdaq 100 deutlich. Es gibt immer wieder Jahre, wo die Strategie underperformt, aber die Equity ist natürlich beeindruckend. Aus 100000€ wurden in 25 Jahren über 2,3 Mio.€! Hier wurde alles in € berechnet, die Inflation wurde ebenfalls mit eingepreist.

Die Strategie machte nicht nur mehr als doppelt soviel CAGR (13% vs. 5%) wie der S&P 500, sondern konnte den maximalen Drawdown (bezogen auf die Jahresergebnisse) ebenfalls signifikant reduzieren (22% vs. 59%).

Die Alpha Strategie ist sehr einfach gestrickt. Es gibt einen festen und einen dynamischen Anteil im Portfolio. Der feste ist immer mindestens 1 Jahr investiert. Der dynamische unterteilt sich in kurz- und langfristige Strategien. Der Aufwand ist minimal, da der feste Anteil zu Beginn des Jahres feststeht und genau 1 Jahr gehalten wird. Der dynamische ETF-Anteil braucht eine Minute Aufwand pro Monat. Der Futures-Anteil ist sozusagen eine Zugabe und bringt extra Performance. Aber deswegen braucht es auch etwas mehr Zeitaufwand.

Aufbau der Alpha Strategie
Ich habe folgende Märkte auf der Watchlist:
SPX
NDX
DAX
STOXX50
STOXX600
MSCI World
MSCI Small Cap
MSCI India
MSCI Emerging Markets
WORLD Government BONDS
Krypto (BITCOIN)
US Select Div
Aktien
Swiss Perf Index
NAREIT US REIT
Gold
Unterschiedliche Sektoren des S&P 500 (XLU, XLP, XLB, XLC, XLY, XLE, XLI, XLRE, XLF, XLK, XLV)
Swiss Franc
Valuation Model Strategie
Futures
T-Bills
US-Bonds
US Government Inflation-Linked Bond
(ob überhaubt in diese Märkte investiert wird hängt von verschiedene Kriterien ab)
Der Jahresanfang ist für den festen Anteil elementar. Es erfolgt die alljährliche Rotation in die stärksten Strategien, Märkte sowie Sektoren. Die Anzahl der Trades der Alpha Strategie ist sehr überschaubar.
Der dynamische ETF-Teil wird mittels eines Valuation Models gesteuert. Seit 1964 wurden 11 Trades (11. Trade ist immer noch offen (Stand 18.12.2024)) mit einer durchschnittlichen Haltedauer von 1565 Tagen vom System generiert. Willst du mehr über das Valuation Model und die Strategie wissen, dann klicke auf den Button:
